第1篇　概　论 　第1章　公司理财导论 　　1.1　复习笔记 　　1.2　课后习题详解 　第2章　会计报表与现金流量 　　2.1　复习笔记 　　2.2　课后习题详解 　第3章　财务报表分析与长期计划 　　3.1　复习笔记 　　3.2　课后习题详解 第2篇　估值与资本预算 　第4章　折现现金流量估价 　　4.1　复习笔记 　　4.2　课后习题详解 　第5章　净现值和投资评价的其关于自考财务报表分析教材他方法 　　5.1　复习笔记 　　5.2　课后习题详解 　第6章　投资决策 　　6.1　复习笔记 　　6.2　课后习题详解 　第7章　风险分析、实物期权和资本预算 　　7.1　复习笔记 　　7.2　课后习题详解 　第8章　利率和债券估值 　　8.1　复习笔记 　　8.2　课后习题详解 　第9章　股票估值 　　9.1　复习笔记 　　9.2　课后习题详解 第3篇　风　险 　第10章　收益和风险关于自考财务报表分析教材：从市场历史得到的经验 　　10.1　复习笔记 　　10.2　课后习题详解 　第11章　收益和风险：资本资产定价模型 　　11.1　复习笔记 　　11.2　课后习题详解 　第12章　看待风险与收益的另一种观点：套利定价理论 　　12.1　复习笔记 　　12.2　课后习题详解 　第13章　风险、资本成本和估值 　　13.1　复习笔记 　　13.2　课后习题详解 第4篇　资本结构与股利政策 　第14章　有效资本市场和行为挑战 　　14.1　复习笔记 　　14.2　课后习题详解 　第15章　长期融资：简介 　　15.1　复习笔记 　　15.2　课后习题详解 　第16章　资本结构：基本概念 　　16.1　复习笔记 　　16.2　课后习题详解 　第17章　资本结构：债务运用的限制 　　17.1　复习笔记 　　17.2　课后习题详解 　第18章　杠杆企业的估价与资本预算 　　18.1　复习笔记 　　18.2　课后习题详解 　第19章　股利政策和其他支付政策 　　19.1　复习笔记 　　19.2　课后习题详解 第5篇　长期融资 　第20章　资本筹集 　　20.1　复习笔记 　　20.2　课后习题详解 　第21章　租　赁 　　21.1　复习笔记 　　21.2　课后习题详解 第6篇　期权、期货与公司理财 　第22章　期权与公司理财 　　22.1　复习笔记 　　22.2　课后习题详解 　第23章　期权与公司理财：推广与应用 　　23.1　复习笔记 　　23.2　课后习题详解 　第24章　认股权证和可转换债券 　　24.1　复习笔记 　　24.2　课后习题详解 　第25章　衍生品和套期保值风险 　　25.1　复习笔记 　　25.2　课后习题详解 第7篇　短期财务 　第26章　短期财务与计划 　　26.1　复习笔记 　　26.2　课后习题详解 　第27章　现金管理 　　27.1　复习笔记 　　27.2　课后习题详解 　第28章　信用和存货管理 　　28.1　复习笔记 　　28.2　课后习题详解 第8篇　理财专题 　第29章　收购与兼并 　　29.1　复习笔记 　　29.2　课后习题详解 　第30章　财务困境 　　30.1　复习笔记 　　30.2　课后习题详解 　第31章　跨国公司财务 　　31.1　复习笔记 　　31.2　课后习题详解

第1篇概论

第1章公司理财导论

1.1复习笔记

公司的首要目标——股东财富最大化决定关于自考财务报表分析教材了公司理财的目标。公司理财研究的是稀缺资金如何在企业和市场内进行有效配置关于自考财务报表分析教材，它是在股份有限公司已成为现代企业制度最主要组织形式的时代背景下，就公司经营过程中的资金运动进行预测、组织、协调、分析和控制的一种决策与管理活动。从决策角度来讲，公司理财的决策内容包括投资决策、筹资决策、股利决策和净流动资金决策；从管理角度来讲，公司理财的管理职能主要是指对资金筹集和资金投放的管理。公司理财的基本内容包括：投资决策（资本预算）、融资决策（资本结构）、短期财务管理（营运资本）。

资产负债表

1资产负债表是总括反映企业某一特定日期财务状况的会计报表，它是根据资产、负债和所有者权益之间的相互关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。资产负债表可以反映资本预算、资本支出、资本结构以及经营中的现金流量管理等方面的内容。

2资本结构

资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系，它有广义和狭义之分。广义资本结构，亦称财务结构，指企业全部资本的构成，既包括长期资本，也包括短期资本（主要指短期债务资本）。狭义资本结构，主要指企业长期资本的构成，而不包括短期资本。通常人们将资本结构表示为债务资本与权益资本的比例关系（D/E）或债务资本在总资本中的构成

（D/A）。准确地讲，企业的资本结构应定义为有偿负债与所有者权益的比例。

资本结构是由企业采用各种筹资方式筹集资本形成的。筹资方式的选择及组合决定着企业